据IDF（国际糖尿病联盟）数据显示：中国糖尿病患者人数排名第一， 2019年糖尿病患者数量约为1.16亿人。因为患者需要长期使用降糖药，所以我国糖尿病用药市场容量大且具有刚性需求的特征。那么带量采购下，糖尿病用药零售市场这块蛋糕经历了什么，哪些细分品类更诱人，阿卡波糖的中标对糖尿病零售市场结构有何重大影响？

 糖尿病集采品种价格跳水，

 拉低品类走势 

中康CMH数据显示：MAT2020年Q2，我国零售药店糖尿病用药总体规模达到了171.6亿元，实现同比增长7.8%，品类的市场规模十分可观。在年初疫情对药店人流量影响最大的第一季度，品类市场增速同比还上升了12.4%。但是，2020年第二季度，零售市场规模同比增速下滑-3.6%。而排除集采品种阿卡波糖的影响后，2020Q2零售市场糖尿病品类同比增长率为-0.9%。

图1：全国-零售药店-糖尿病用药-销售额趋势

数据来源：中康CMH

糖尿病用药细分类中，零售端口服降糖药在MAT2020年Q2零售端已达到115.8亿元，是糖尿病用药的第一大类，占比近70%，其次是胰岛素及其类似物（见图2）。值得注意的是，细分品类在MAT2020Q2同比中均实现销售额增长，且GLP-1受体激动剂增长快速，增长率达到46.7%，在Q2各个细分市场出现下滑的情况下，GLP-1也同比增长20.9%。

图2：全国零售药店-糖尿病用药细分品类-销售额（MAT2020年Q2）及增长率

数据来源：中康CMH

聚焦口服降糖药化学药市场（占口服降糖药比例达90.0%以上，见表1），Top3品种分别为二甲双胍、阿卡波糖、格列齐特，在2020Q2占比累计达到53.3%。随着集采对阿卡波糖市场的影响，口服降糖药的格局正在发生明显变化。

 表1：全国零售药店-口服降糖药（化学药）

TOP10品种销售表现（2020Q2 vs. 2019Q2）

数据来源：中康CMH

除此之外， GLP-1受体激动剂市场的新品种（聚乙二醇洛塞那肽、度拉糖肽）在零售药店端发力，快速增量扩容。

 表2：全国零售药店-GLP-1受体激动剂-品种

销售表现（MAT2020Q2 vs.MAT2019Q2）

数据来源：中康CMH

 零售端糖尿病用药市场格局骤变 

口服降糖类药品中，包括阿卡波糖、二甲双胍等大品种已分别在第二批、第三批纳入了集采。下面将聚焦阿卡波糖市场，关注拜唐苹以地板价“5.42元/盒”在部分区域中标后的零售市场表现。

2020年第二季度，拜唐苹在全国零售药店销售额出现明显下滑，主要受到单价下滑影响，其销售量激增未能弥补其单价下滑带来的规模流失。作为原研品牌，拜唐苹在带量采购落地前的阿卡波糖市场始终处于领导者地位，而本次中标后，其主销规格50mg*30s在全国零售药店的2020年8月平均价格降至22.0元/盒，比集采价格落地前的同年3月下滑了67.7%。而仿制药卡博平全力转战零售，亦随集采落地调整其价格策略，其主销规格50mg*30s的8月平均价格为30.1元/盒,比同年3月下滑了28.2%。

表3：阿卡波糖-中标结果表

数据来源：公开资料整理

带量采购执行前，拜唐苹在市场内的价格相对稳定。受带量采购影响，2020年4月起，拜唐苹的价格在中标区域及未中标区域（见表3）出现急剧下滑趋势，中标区域价格下滑幅度更大（见图3）。

图3：全国零售药店-拜唐苹基于中标/未中标

区域的均价趋势

*备注：基于CMH数据库，针对拜唐苹中标/未中标区域，分别定义市场总体。

数据来源：中康CMH

以拜唐苹2020年6月份销售额最大的中标省份——广东为例，以及销售额最大的非中标省份四川为例，2020年第二季度，受带量采购影响，拜唐苹主销规格50mg*30s的平均价格在广东省和四川省都呈现快速下滑趋势，4月份两个省份的价格带相差不大，但在5月和6月非中标省份四川的最低价分别为31.9元和22元，明显高于中标省份广东的13.5元和14.5元。

图4：全国零售药店-拜唐苹在广东省和四川的

平均价格分布

数据来源：中康CMH

而事实上，纵观集采的各大中标品种，由于医院的采购量巨大，中标品种在零售药店的供应量受到挑战。对于集采中标的企业，除了应对各渠道供应的产能运输挑战，背后有着更大的营销命题和挑战：

1. 应对医院端和零售端因集采落地的价格差、时间差可能带来的乱价挑战

2. 稳定中标区域与非中标区域的终端价格的挑战

3. 制定全面科学的分渠道、分区域商业政策和销售激励政策的挑战

4. 应对零售渠道品种新格局的策略挑战